鑫鑫鑫 發問時間: 商業與財經投資 · 2 0 年前

可否再爲我解釋一下融資融券餘額的問題?

融資餘額增加(減少)代表什麼意義?融券餘額增加(減少)代表什麼意義?有些主力好像會利用這一點來吸引散戶上門?這從何說起呢>??<煩請懂得人多花一些時間詳細解釋一下>

3 個解答

評分
  • 2 0 年前
    最佳解答

    又是我....^^....回答你..

    1.資增----通常大股東或操盤手會先對一支股票進行買進(現貨),然後在股市放消息,接著沒錢的散戶就會用融資的方式買進,融資餘額是指散戶用融資買且留倉的金額,意思就是粉多人借錢買股票啦!!通常散戶在這時候會“踴躍”買進,而大戶剛好可以順利出場囉!

    2.券增----代表粉多人(散戶 )放空留倉,如果股價沒跌,也就意味會嘎空(再漲一大段)的意思。

    參考資料: 我是證券業..
  • 5 年前

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  • 匿名使用者
    2 0 年前

    何謂融資融券?

    融資是向證金公司借錢, 融券是向證金公司借證券, 投資人必須依融資融券操作辦法規定,申請開立信用帳戶後:

    如欲融資: 透過市場交易買進得為融資的證券, 證金公司依買入價格按規定成數借給投資人款項, 投資人則必須配合於交割時繳交自備款。

    如欲融券: 透過市場交易賣出得為融券的證券, 證金公司將該種證券代投資人交付證券交易所交割, 投資人則必須按成交價格繳交一定成數的保證金給證金公司。

    現行融資融券規定事項(Top)

    融資、融券限額90.07.10放寬

    上市 融資成數維持6成不變

    上櫃 融資成數4成調高至5成

    上市上櫃 融券成數150%調底至90%

    融資、融券 原分四級(取消),改授信單位控管融資限額

    第一級: 每戶250萬元

    第二級: 每戶 500萬元

    第三級: 每戶1000萬元

    第四級: 每戶1500萬元

    上市  融資   上市  融券

     舊   新    舊    新

    1500萬→3000萬 1500萬→2000萬

    ----------------------------------------------------

    上櫃  融資 上櫃  融券

     舊  新  舊    新

    500萬→1000萬 500萬→ 750萬

    ----------------------------------------------------

    單一個股 限額

    上市  融資  上市  融券

     舊   新  舊   新

    750萬→1500萬 750萬→1000萬

    融資:保證金成數40%。

    融資期限一年。

    融資利率年息6.5%~8.75%(採大額彈性優惠方式)。

    融券: 保證金成數90%。

    融券期限一年。

    融券手續費賣出金額0.065%~0.05% (採大額彈性優惠方式)。

    擔保品、保證金利率年息2.5% (證金公司支付予融券人)。

    庫存量限制融資股票庫存在最低安全存量以上者始得融券。因庫存數量不足最低安全存量, 而暫停融券賣出者, 須俟其餘額回升至最低安全存量以上, 始得恢復融券。

    整戶擔保維持率的計算?(Top)

    信用交易的投資人帳戶,所有融資金額、融券擔保價款及保證金,與市值比較的百分比,即稱為整戶擔保維持率。依「融資融券業務操作辦法」規定,若證券市場變動,致使投資人整戶擔保維持率低於120%時,提供 融資融券的機構即通知投資人補繳差額,若投資人未於補繳期限內補繳,且整戶擔保維持率仍未達120%時,公司即可於期限屆滿的次一營業日起處分

    其擔保品,即所謂的「斷頭」。

    擔保維持率:

    計算每一信用帳戶之整戶及各筆融資融券擔保維持率。

    融資擔保證券市值+原融券擔保價款及保證金

    ──────────────────── × 100%

    原融資金額+融券證券市值

    .........................................................................................................................

    何謂信用交易?

    不同的市場有不同的信用交易型式。一般金融消費有信用卡、個人信用貸款等,而股票的信用交易就是指融資與融券。

    股票的信用交易簡單的說就是對於想買進股票而資金不足,或想賣出股票而欠缺股票的投資人,由證券公司提供資金或股票予以融通的一種交易方式。

    不過信用交易當然還是有許多相關限制,不是任何人想借多少就借多少,例如在開戶年限、交易金額及股票種類等各方面的限制。投資人當然還是最關心到底可以借到多少錢?信用交易必須有一定比例的保證金,當保證金的成數越高,所借得的款數就越少。政府有時為了促進股市的熱絡,因此會調整融資保證金成數。

    融資就是假如你看好某家公司的股票,認為它會上漲,可是卻沒有足夠的錢來投資,於是就向證券公司借錢先把股票買下來,等到股價上漲時再把股票賣出去。賣出股票的錢扣除借款、利息和手續費之後,就是你所賺到的錢。

    例如:包發富手邊有資金5萬元,購買每股50元的A股票1000股,後來A股票漲到55元,所以包發富可以賺取(55-50)×1000=5000的差價。

    可是如果包發富是以信用交易的形式,假設保證金成數為五成,那麼包發富用5萬元就可以借到10萬元的股票,也就是相當於A股2000股,後來A股漲到55元時,包發富賺到的錢就會不只原來的5000元而已,而是(55-50)×2000=10000,不過相對來說,如果股價由原來的50元,跌至45元,那麼他所損失的也就不只原來的5000元,而變成多一倍的(55-45)×2000=10000元了。(暫不考慮利息、手續費等)

    這樣買進的方式也叫做買空,因為你只有繳交保證金,股票事實上是寄放在券商那邊的。

    相反的,利用信用交易來賣股票就是賣空,也就是融券交易。意思是你預期某支股票會下跌,於是就趁現在高價時向證券商借股票來賣,等到股價下跌了以後,你再用低價把股票買來還給券商,用高賣低買的方式來賺取差價。

    例如:假設保證金成數為五成,如果你用5萬元的資金,可以借到相當於10萬元的股票,如果B股票目前每股50元,你可以有2000股,這時你先把借來的股票賣掉,可以有10萬元的所得,等到股價跌到每股45元時,你要還給券商2000股的股票,這時你只要花2000×45 = 90000就可以回補,所以就賺了10萬-9萬=1萬元的價差。

    不過要注意的是,利用融資融券的投資方式,風險也相對增加,因為如果行情沒有向你所預期的上漲或下跌,而你又必須在限期內將錢或者是股票還給券商,你就反而必須高買低賣而遭受更大的損失。因此也奉勸各位新手在尚未熟悉股市的變化之前,不要冒然嘗試,以免嚐到斷頭的危險。

    另外,融資融券對於股市會產生什麼樣的影響呢?

    利用融資融券投資股票時要多注意大盤融資融券變化和個股信用交易,一 般說來,如果融資餘額增加,代表更多的投資人看好股市的表現,所以借資金來買股票,但如果融資餘額過高,則代表已有許多人手上握有股票,想買的人減少,想賣的人增加,因此上檔賣壓就會變得沉重,如果一旦有人大量殺出持股,這些以融資方式買股票的人一定也會趕快脫手,因此可能造成股價狂跌;相對的, 融券餘額的增加代表許多投資人認為股價會下跌,所以借股票來賣,如果融券餘額過高,代表會有更多人需要將股票買回以還給券商,因此造成股價上漲。 信用交易可使資金放大,風險與獲利也相對放大。即使你沒有以融資融券的方式買賣股票,但也別忘了我提醒你的,要觀察融資融券餘額的變化喔!

    參考資料: 分析
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