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Emma 發問時間: 商業與財經投資 · 1 0 年前

有關option 市場

要怎嚜樣用call option來避險?

又要怎麼樣用put option來比險?

已更新項目:

避險啦~~~

還有阿

到底什麼是systematic risk ?

他是怎麼樣產生的?

還有要怎麼樣用option來避開這個risk?

2 個解答

評分
  • 匿名使用者
    1 0 年前
    最佳解答

    針對市場方面:分為[期貨避險]、[現貨避險]。而現貨方面,又分為[集中市場避險]以及[個股避險]。

    期貨避險:當期貨持有多單,買進期貨選擇權賣權避險。

    當期貨持有空單,買進期貨選擇權買權避險。

    集中市場避險:當手中持有權值股時,根據其市值或風險值(β)來買進指數選擇權的賣權來避險。

    當手中放空權值股時,根據其市值或風險值(β)來買進指數選擇權的買權來避險。

    個股避險:當手中持有個股時,根據其市值來買進個股選擇權的賣權來避險。

    當手中放空個股時,根據其市值來買進個股選擇權的買權來避險。

    systematic risk:就是[持有部位]與[避險部位]之間,同時要求【價格中立】以及【DELTA中立】。

    參考資料: 我的期貨營業員
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  • 1 0 年前

    拿現在來看

    假如預估在未來行情會在漲過6600點,但不會超過6900點時

    買進6600的CALL,付出權利金160點

    賣出6900的CALL,收取權利金20點

    一共只要付出140點的權利金

    一但股市漲超過6740點時(6600+140)

    即可獲利。。

    這是多頭價差

    相對的空頭價差   履約價買高賣低

    在未來行情會下跌破6700,但6500是支撐點

    可以買進PUT6700付權利金77

    賣出6500的收取權利金20

    總共只要付出57點權利金

    systematic risk 系統性風險通常是由整體政治、經濟、社會等環境因素造成,如兩岸關係、景氣波動等,使整體市場受到影響,因此系統性風險為無法規避的風險,是無法藉由分散化投資來消除。

    (以上引自知識+http://tw.knowledge.yahoo.com/question/?qid=140511...

    因為系統風險無法經由分散化投資消除,處理的方式包括

    1.規避:例如減少投資,可以減少所曝露的系統風險,最終極的方式就是不涉入那項投資(如不買股票,就可以規避股票市場的系統風險)。

    2.移轉:例如買保險,可以把發生的風險移給保險公司。在股票市場中,如果持有股票,可以買進賣權,這也等於是用買進賣權的權利金買了一個股票下跌時的保險。這種行為在投資學上稱為避險。

    3.擴大範圍:如果只買台灣的股票,的確無法用分散投資的方式消除或減少系統風險。但是,所謂系統,也是人定義的。只投資台灣股市無法避開台灣股市的系統風險,但是可以透過同時投資台灣、日本、美國等不同股市的方法,避開單一國家的系統風險。

    你買股票的時候,運用OPTION來做避險

    做反方向

    例如買一支電子股

    但那支股票卻不漲反跌,這個時候如果去sell call or buy put

    就可以把你的損失降低....

    選擇權的避險大概是這樣!!!

    參考資料: ME
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