市場投資組合期望報酬率的計算?
無風險利率0.05，股票w的m貝它值=0.75，依capm的模型求出E(Rw)=0.08，則市場投資組合期望報酬率?
答案是0.0900! 可以教我計算過程嗎?
1 個解答
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- AtherLv 51 0 年前最佳解答
It's easy....把下列公式記熟!!
E(Rw) = Rf + [ Rm - Rf ] * Beta_w
0.08 = 0.05 + ( Rm - 0.05 ) * 0.75
所以求 Rm......
0.08 - 0.05 = 0.75 * Rm - 0.05 * 0.75
0.75 * Rm = 0.08 -0.05 + 0.05 * 0.75
Rm = ( 0.08 -0.05 + 0.05 * 0.75 ) / 0.75 ，Rm = 0.09
Rf：無風險利率 ， Beta_w：股票w對m的貝它值
Rm：市場投資組合期望報酬率
參考資料： 這是神告訴我的
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