john1024 發問時間: 商業與財經投資 · 1 0 年前

為什麼外資大買台積電股票.20多萬張?

為什麼外資大買台積電20多萬張?

台積電股價並沒有漲一倍以上.像中航或東鹼.

它的利益在那.為什麼外資偏愛台積電股票呢

14 個解答

評分
  • night
    Lv 7
    1 0 年前
    最佳解答

    外資巨額買賣超 隱含「反向」意義

    為甚麼投資人光看盤後外資買賣超資料,會被誤導?從台股的歷史經驗看來,其漲跌情形跟外資買賣超息息相關,可是當外資出現比較大手筆的單日買賣超動作時,卻經常隱含「反向」的意義,特別是當大盤來到相對高檔或低檔的關鍵轉折時刻。

    例如,去年520(總統就職周年)之前的1個月,集中市場加權指數在8000點附近低量盤整。520過後台股一連2個月價量齊揚,隨著指數上漲,外資買超金額也放大。7月24日大盤指數跳空上漲100多點來到9700多點,當天外資大幅買超150多億,但2天之後,台股就從9807波段高點反轉,一路大跌至8000點附近才止跌。

    去年8月17日,大盤重挫來到波段最低點7987,當天外資相當罕見的大幅賣超293億元,可是隔天大盤大漲400多點,從此展開近2000點的反彈,一直到10月30日來到盤中波段最高點9859之後反轉向下,可是外資竟然在前一天(10月29日)大幅買超200多億元。

    觀察過去,近幾年外資買賣超台股狀況可以發現,當外資單日買超額接近200億元時,大盤指數往往來到波段相對高點,而賣超金額一樣在200多億時,卻可能是低點附近,投資人跟著外資動作,在隔天也跟進買股票、賣股票,很容易買在最高點、賣在最低點。因此,市場上有一種說法,「台股的高點是外資買上來的,低點則是外資賣下來的」,事後回頭來看,似乎相當吻合,不論是大盤或個股都有類似狀況。

    外資買賣超背後有玄機

    外資這樣「追高買進,殺低賣出」,投資人要如何判斷背後真正的多空意向?張松允表示,這方面並沒有一個百分百的判斷準則,投資人可以藉由觀察大盤及個股走勢看出一些端倪。

    以台積電(2330)為例,當大盤上漲,股價竟然漲不動,即便盤後資料顯示外資單日大買數萬張,大致可以判斷外資並不是真正在作多台積電。尤其是當台積電股價當天上漲,隔日卻開盤就下跌,可能意謂外資只是短暫拉高股價借券賣出,同時放空台指期貨,準備賺一波下跌的價差。

    因為如果外資看空台股後市,通常會放空台指期貨(通常為新加坡摩根台指期貨),同時放空像台積電這類占權值比重較高的大型股,以便達到摜壓指數的目的。由於台積電占大盤指數權值最高,通常台積電大跌,指數也會下跌,所以外資若同步放空台指期貨、台積電,等於同時賺取個股和指數下跌的價差。

    外資雖然不能在台股現貨市場從事直接融券賣出(放空)個股,但可以向國泰人壽等擁有台股現貨部位較大的國內法人借券(借股票),先在現貨市場逢高賣出,等股票跌下來再回補(買進)還給出借的法人,藉此賺取股票下跌的價差利潤。但由於是借國內法人的股票來賣,因此不會顯示在賣出當天盤後外資買超資料當中,甚至相關個股的盤後資料還會顯示外資「買超」。

    由此可知,單看外資一天的買賣超來研判個股的多空並不準確,除非外資連續買超個股多日,並帶動股價向上,才可以大致推斷外資的確看好該檔個股。

    外資也會誤判行情

    「總幹事投資筆記」部落格版主黃國華表示,他個人操作台股,幾乎不看外資單日買賣超資料,因為沒有太大意義。外資不是單一個體,多空看法不一,可能今天買,明天賣,而且也會看錯,如果能夠追蹤較長一段時間,也許可以看出外資對相關個股的多空看法,但這不一定與個股的實際走勢相符,最關鍵的還是在於了解整個大環境、大趨勢,整體經濟、產業基本面的變化,從中得出個股的操作方向。

    最近在國內一場投資研討會當中,一家重量級外資券商台灣區研究部主管就坦承,對去年下半年台股行情的研判頻頻出錯。他回顧在下跌過程中,一開始跟客戶說「台股已經超跌,比其他亞股便宜很多,建議買進XX股」,剛開始客戶反應還相當正面,可是客戶依照建議買進之後卻發現股價愈來愈便宜,愈買套愈多。

    由於以美國為首的全球經濟前景混沌不明,去年下半年包括台股在內的全球股市波動都非常激烈,外資券商陸續發布的台股投資展望報告,以及個股的投資報告,往往與大盤、個股的實際走勢有顯著差距,新出的報告經常要修正之前的看法。但由於大盤、個股股價下跌的速度相當快,外資券商出報告的速度甚至趕不上指數、股價的變化。

    各家外資的台股研究報告內容出入也相當大,不僅個股、產業的多空看法分歧,對大盤看法也大相逕庭,以今年指數高點目標區為例,有的上看10000點,有的看12000點,有的9000點,讓投資人看得眼花撩亂。尤其去年下半年以來,整體經濟大環境變化劇烈,各外資券商的看法更是不一致,因為經常都是走一步、看一步。

  • 6 年前

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  • 匿名使用者
    6 年前

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  • 匿名使用者
    7 年前

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  • 匿名使用者
    7 年前

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  • 散戶買它怎麼不會賺

    才4個月就漲到61元

  • 觀執
    Lv 4
    1 0 年前

    2330是外資用來操控期指的重要標的.權值重,量又大,題材又多,知名度又高,散戶買它未必會賺,而且命要夠長,否則徒增困擾.

  • Lv 6
    1 0 年前

    台積電今年股現金3元~股票0.05元~以台積電今天的收盤價67.6元

    做計算~也只有3.32元的權值~若外資想要讓它填權是很簡單的~

    但是呢這不是重點~外資會買的股一般多是積優股~又是股本大~

    成交量大的一些股票~為何外資會選擇他們~因為外資並非在地人

    ~他們無法一一去了解世界各國的股票及股性~而且他們的做法一

    般都是會做長期的持有~它們的資金來源是一般的共同基金~也就

    是不善理財的投資大眾~當然資金是共同基金也就會有贖回壓力~

    因此大多的外資都是做比較穩健的股~以台灣的股性而言~只要股

    本超過70億以上的股票~他們的漲跌幅都是很溫吞的~因為他們很

    可能要超過8萬甚至10來萬張才有可能攻上漲停~這對投信跟自營

    商來說~獲利的誘因不大~因而他們持有這些股的數量並不會很多

    ~但是外資卻依然會大量買進~乃因這些股可以讓外資大比買進賣

    出~當國際股市大壞時可以一天出脫5萬張拿回現金~其損失可能

    在一元以內~若是出脫的對像是10億的小股本公司~董監事若再持

    有四成~再加上一些國內的大戶~法人持有的話~一天的成交量都

    在15000張左右~以外資這樣的作法~豈不是會出現天天跌停板嗎~

    況且外資還有分美資~歐資~中資~港資~還有阿拉伯地區的外資~

    以這些外資想要投資國際股市~它們參考的股票就是收錄在MSCI

    裡面的這些股票~而這些股票是所也外資遵循的方向~當MSCI公佈

    那些股被替除時~那些股就會跌~那些股被選上時~那些股就會漲~

    而台積電是世界晶圓廠的龍頭~其技術也不亞於其它先進國家的

    廠商~甚至還優於這些廠商~每年配股也都不低~因此台積電是外

    資的首選~台積電依我記憶中其外資的持有率曾高達76%~以此可

  • 匿名使用者
    1 0 年前

    1價格便宜

    2晶圓廠的龍頭股且晶圓明年要漲價(台積電製作晶圓)

    2008-06-02 21:56:41 補充:

    我的答案並不長 但這一定是答案 因為我爸友在玩股票

    參考資料: My father
  • jenny
    Lv 6
    1 0 年前

    回覆您的問題

    1.就線型來說,台積電雖是緩步上漲但還都可以啦,只是不會是一般人所謂的飊股.外資投信買的是穩健投資而不是投機的操作.

    2.就台積電來說也是權質股之一,可以利用台積電的權質達成控盤的工具,再多想想也會牽動期權的走勢.將來大盤不論是往上往下,或是電子股和期貨有所波動時,這些大部位就有參考的價值了.當然外資並不是萬靈丹,有時也會有失準頭的時候.有時也會短線買進,萬一不對時,還是會照出不誤,因為他們也是拿一般散戶的錢來投資,也許有一些專業的分析,但是線型不對時,或是風吹草動感到不安全時,他們也都會調節的.但是畢竟這家公司也算是蠻正派的公司,不會急漲急跌.以後行情波動時,尤其是電子股有行情時,都可以作為參考的指標.

    參考資料: htttp://tw.myblog.yahoo.com/777777forever-777777forever
  • 1 0 年前

    拉權值

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