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匿名使用者 發問時間: 商業與財經個人理財 · 9 年前

財務管理【標準差】

若一投資人選擇有二種股票:A股票的預期報酬率為15%,B股票為20%,標準差分別為15%與21%,但二股票的相關係數為+1,入A、B二種股票的投資金額分別為10萬元與20萬元,則其投資組合的報酬率標準差為?

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  • 9 年前
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    Stock  Investment  R   σ

    --------------------------------------------------------

     a   100,000   15%  .15

     b   200,000   20%  .21

    wa = 100,000/(100,000+200,000) = .33

    wb = 200,000/(100,000+200,000) = .67

    Rp = wa(Ra) + wb(Rb) = .33(15%) + .66(20%) = .1835

    σp = [ (wa^2)(σa^2) + (wb^2)(σb^2) + 2(wa)(wb)(ρab)(σa)(σb) ]^0.5

     = [ (.33^2)(.15^2) + (.67^2)(.21^2) + 2(.33)(.67)(1)(.15)(.21) ]^0.5

     = .1902 -----> Ans.

    投資組合的報酬率標準差 = 19.02%

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