沙沙 發問時間: 社會與文化語言 · 10 年前

英文白癡的大學生 求救英翻中!!

General market sentiment that the worst ofthe current downturn in credit quality has passed has amplified the effect of the default swapselling. Investors are happy to hold corporate bonds, which has left dealersstruggling to buy paper to cover their positions as an alternative to selling defaultswaps.“Everyone tried to run for the door atthe same time,” said one head dealer, describing trading in recent weeks. He predicted thatthe wide negative basis between swaps and bonds will be a trading feature for some time.Dealers worry that the banks which are selling defaultswaps most aggressively are doing so becausethey are lining up still more synthetic credit-linked notes. As long as theycan maintain a margin between the notes and the level at which they can offsettheir exposure, they will keep hitting swap bids.This collision of default swap-offset needs,a bond shortage, and improved credit sentiment is working in favor of corporatetreasurers.WorldCom managed to sell the biggest deal yet from a US corporatelast week, and saw spread talk on what proved to be a US$ 11.83bn equivalentdeal tighten ahead of pricing. An issue ofthis size would normally prompt a sharp widening indefault swaps on the relevant corporate, butWorldCom saw its five-year mid quotes fall from150 bp two weeks ago to below 140 bp lastweek.The decline in default swap quotes, andwidening basis-to-asset swap levels for bonds,has been restricted to Europe and the US sofar. If sentiment about the credit quality of Asian corporates improves there could be noteissuance and spread movement. The dealers who have been struggling to covertheir positions in the supposedly liquid US and European bond-and swap marketsmay be reluctant to try the same approach in Asia, however.With the prospect of more issuance ofcredit-linked notes onUSand European corporates, and maintenance of the wide negativeswap-to-bond basis, dealers who are allowed to run proprietary positions 求求你們了 急件阿!!

5 個解答

評分
  • 10 年前
    最佳解答

    你可以使用看看google的翻譯~~

    雖然我不知他是否完全正確,不過可以試試~~

    我翻譯的結果:

    一般市場情緒,目前最嚴重的衰退,國稅發 信貸質量已通過 加大了對默認的 交換 銷售。 投資者樂於持有公司債券,這已經離開dealersstruggling購買紙張,以支付他們的立場作為替代銷售defaultswaps。“ 每個人都試圖逃跑的門了進去,同時 , “ 一個頭交易商說,描述 在最近幾個星期的交易。 他預測thatthe基礎廣泛的負面和債券之間的互換 交易的特點將是對一些time.Dealers擔心銀行的銷售默認掉期是這樣做的最積極 becausethey排隊更綜合信貸掛鉤票據。 只要theycan維持保證金和音符間的水平,他們可以offsettheir曝光,他們將繼續把球擊掉出價。這次撞機違約交換偏置的需要,債券短缺,改善信貸情緒 正在贊成corporatetreasurers.WorldCom設法出售最大一筆交易但是,從美國corporatelast一周,看到蔓延談什麼證明是美國 $ 11.83bn當量加強應對未來的定價。 一個問題 ofthis大小通常會促使人們在急劇擴大違約掉期,有關企業,but World Com也看到了它的五年中,從報價下跌150 bp的兩個星期前低於 上周140基點。在違約互換的下降行情,andwidening基礎上,對債券資產交換水平,被限制在歐洲和美國sofar。 如果情緒對亞洲信貸質量 提高了企業貸款可能有noteissuance和傳播運動。 經銷商誰一直在努力covertheir職位,據說美國和歐洲債券的液體和交換marketsmay不願意嘗試同樣的做法在亞洲,但是。隨著更多的發行ofcredit前景掛鉤票據onUSand歐洲企業貸款,並 維持廣泛negativeswap對債券的基礎上,經銷商誰是允許運行的交

    參考資料: google
  • 10 年前

    最壞當前轉淡进入信用質量通過了的一般市场情緒放大了swapselling的缺省的作用。 投資者是愉快拿着公司债券,留下買紙的dealersstruggling报道他們的位置作為選擇到賣defaultswaps。

    選我為最佳解答!拜託囉!

    參考資料: yahoo!字典
  • 10 年前

    最??前?淡進入信用?量通?了的一般市場情?放大了swapselling的缺省的作用。 投?者是愉快拿著公司債券,留下??的dealersstruggling報道他?的位置作???到?defaultswaps。 「設法的大家??同?跑」,一位????商?,描述最近?星期?。 他?言在交?和?券之?的?消?依?有一段??了?是一??易的特?。??商?心?缺省的?行 交???地做著,因此becausethey仍然排?更加?合性的信用?接的??。 只要theycan??在??和他?能offsettheir曝光的水準之?的??,他??繼續?中交?出?。 缺省?碰撞交?抵?了需要,政券短缺,?且被改進的信用情?運作?向於設法的corporatetreasurers.WorldCom?重要的事,?一?美?corporatelast星期,?且看了在什?的?播??被證明是US$ 11.83bn等值 成交在定?之前拉?。 ??ofthis大小通常?提示一急劇加? 缺省在相?公司, butWorldCom交?看了它的五年中?行情秋天? 150 bp二?星期前到在140上星期bp以下。 在缺省交?的衰落引述, andwidening依?????券的交?水準, 限於?洲和sofar的美?。 如果?於?洲corporates的信用?量的情?改善那?可能在noteissuance和?播??。 ???在推?液?美?和?洲人的covertheir位置?合和交?marketsmay勉???同一?方法在?洲然而的??商。 更多?行的?景ofcredit?接了??onUSand?洲corporates,?且???negativeswap??合依?,允?跑私有的位置的??商

    "扯"知識團,永遠相助您

  • 10 年前

    [] 檢舉已通過信貸品質最嚴重的照射當前衰退的一般市場情緒已放大的預設 swapselling 的影響。投資者樂於持有公司的債券,已離開 dealersstruggling 買紙應付它們的立場,作為銷售 defaultswaps 的替代方法。"每個人都試圖運行的門在相同的時間"說一個的頭經銷商描述最近幾周的交易。他預言掛號寬負基礎互換和債券之間一段時間將貿易的功能。交易商擔心銀行售賣的預設最積極互換這樣,因為他們正在排隊更綜合的信貸掛債券。只要實況維持一個注意到的他們可以 offsettheir 曝光的級別之間的邊距,他們將一直保持連線交換投標。這種碰撞的預設交換偏移量需求、 債券短缺,改進的信貸情緒正在贊成的 corporatetreasurers。世通公司設法賣給尚未從美國 corporatelast 周中,最大的交易,看見談什麼證明是美國$ 11.83bn 的蔓延等效交易擰緊提前的定價。一個問題這大小通常會提示在擴闊的夏普違約互換有關的公司,butWorldCom 上看到其五年中期從報價下降150 bp 兩個星期前到下麵 140 bp 小說。下降預設換報價,andwidening 基礎-資產交換級別債券,限制了歐洲和美國的水底。如果亞洲企業的信用品質的人氣有所改善,那裡可能是 noteissuance 和傳播運動。曾努力據稱液體捂住職位的經銷商美國和歐洲債券-和交換 marketsmay 不會願意嘗試相同的方法,在亞洲,但是。與更多的發行 ofcredit 掛債券 onUSand 歐洲企業和寬 negativeswap 債券的基礎維護允許運行專有的職位的經銷商的前景

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  • 10 年前

    已通過信貸品質最嚴重的照射當前衰退的一般市場情緒已放大的預設 swapselling 的影響。投資者樂於持有公司的債券,已離開 dealersstruggling 買紙應付它們的立場,作為銷售 defaultswaps 的替代方法。 "每個人都試圖運行的門在相同的時間"說一個的頭經銷商描述最近幾周的交易。他預言掛號寬負基礎互換和債券之間一段時間將貿易的功能。交易商擔心銀行售賣的預設最積極互換這樣,因為他們正在排隊更綜合的信貸掛債券。只要實況維持一個注意到的他們可以 offsettheir 曝光的級別之間的邊距,他們將一直保持連線交換投標。這種碰撞的預設交換偏移量需求、 債券短缺,改進的信貸情緒正在贊成的 corporatetreasurers。世通公司設法賣給尚未從美國 corporatelast 周中,最大的交易,看見談什麼證明是美國$ 11.83bn 的蔓延等效交易擰緊提前的定價。一個問題這大小通常會提示在擴闊的夏普違約互換有關的公司,butWorldCom 上看到其五年中期從報價下降150 bp 兩個星期前到下麵 140 bp 小說。下降預設換報價,andwidening 基礎-資產交換級別債券,限制了歐洲和美國的水底。如果亞洲企業的信用品質的人氣有所改善,那裡可能是 noteissuance 和傳播運動。曾努力據稱液體捂住職位的經銷商美國和歐洲債券-和交換 marketsmay 不會願意嘗試相同的方法,在亞洲,但是。與更多的發行 ofcredit 掛債券 onUSand 歐洲企業和寬 negativeswap 債券的基礎維護允許運行專有的職位的經銷商的前景

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