選擇權把Delta調成中性，這種操作方法真能賺錢嗎？
選擇權把Delta調成中性，這種操作方法真能賺錢嗎？
上網路去看了幾個BLOG，每個人操作選擇權的方法都不同，簡單一點的就是猜大盤當月結算位置，然後去佈單，看是跨式，勒式。
但有有些人就比較複雜，去套什麼B-S模型，算Delta，Theta，Vega，Gamma，....，還有波動率(每個人算出來的都不一樣)。我很納悶
(1)這些都不是一般投資人所能會的吧？對阿公阿媽來說太難了？
(2)要自己寫Excel去計算那些值，會不會太麻煩了點？
(3)操作上，臨場反應的過來嗎？
(4)實戰上，真能積效不錯嗎？一年能超過60%？
這種 波動率，Theta，Vega 每天都變來變去的東西，踫到歐債風暴，股巿空軍大舉如侵，又真能幫助投資朋友賺錢嗎？
到頭來，回到當初，大盤結算點數用預估的 (技術派)，把損益圖簡單劃一劃，這樣操作起來比較簡單些吧。
我只是閒著沒事，好奇問一下而已....
我"個人"覺得Delta，Theta等等多半是學術、以及套利者會用的東西。
學者不弄點東西出來，在學校也挺難混的。
套利者(法人)能透過電腦，快速計算出有利可套的位置，他們量大，交易手續費便宜，只有他們視理論為珍寶。而一般投資朋友呢，用這些理論參數還真不太習慣的，也無法快速反應出該如何調？
舉個例子：
我有一組 賣方跨式 部位，但指數開盤大跌，假設從此一去不回頭(不會反彈)，要如何利用 Delta 該它轉成無虧損狀態呢？
用損益圖的話，用移位，或是停損，新建倉等方法，不是比較快速嗎？
Delta、Vega算了老半天，還在遲欵該怎麼調時，指數早就跌停板咯。
5 個解答
- KKLv 69 年前最佳解答
1.相信我~出書的人也不一定看的懂~出書的人也不一定做過~
2.當然麻煩~我沒聽過有人這樣做就賺比較多的~多利用交易試算系統~
3.這要看操作的人經驗~經驗判斷很重要~賺容易~停損不容易~
4.如果盤勢波動不大或趨勢穩定~一般按表操課~其實是很容易的~問題是你不知道趨勢什麼時候會改變?~~又如何改變??~
波動大時~照表操課的其實比較傷~因為反應會很慢~
這也就是為何有時候賺十次~不夠一次賠~~
我不做跨式~因為Sale Put的部位很容易重傷~
做期貨其實要看準趨勢~沒有哪種穩賺的方式~這在很久前就被搓破了~那只是增長自己的知識罷了~不是賺錢的保證~
2011-11-24 00:12:18 補充：
你只能立刻買進P來控制損失~然後跟著趨勢做在賺回來~
原本的交易策略一破~就代表你站錯方向~是不可能靠同樣方式彌補虧損的~
只能建立新的部位來符合趨勢~再把錢賺回來~
不要再想穩賺不賠的方式了~這種事不存在~~
- 匿名使用者7 年前
全台唯一合法博弈網站隆重登場
中獎彩金領取僅需5分鐘立刻到手
快來免費試試手氣吧!
官方網站 aa777.net
- 9 年前
真難得看到有人對選擇權有興趣的人， 那我一定要好好跟你介紹一下
權傾天下！幾個月前我上選擇權課的老師推薦了我這個部落格， 它們有四個在美國的股市分析師在經營這個部落格，
不僅僅是它們有很詳盡的大盤分析，個股分析，每個分析師好像也有他們自己的專業， 含跨心理學，技術面， 基本面， 還有超高難度的選擇權交易策略。 基本上不管你是股市新手還是老手，這個部落格都有值得你學習的地方。
更讚的是你還可以發問問題，也可以就某些特定的股票請他們做技術分析， 不管是短期，中期，長期，他們的回答都是非常中肯且客觀的， 就我個人的經驗，他們的分析做的算是非常好的，準確率的確比其他做美股分析的網站來的準。
最好的是他們完全是個非營利的部落格，所以我希望不管你是對美國股票，美國期貨， 美國選擇權， 技術分析，甚至只是對一般的投資有興趣的朋友， 都可以去那邊看看，喜歡的話給他們支持，按個讚，讓這麼好的一個投資部落格可以一直做下去！
- 您覺得這個回答如何？您可以登入為回答投票。
- 進哥Lv 79 年前
基本上,我的操作方法就是類似這樣,
但實務上,你不可能做到 Delta 完全中性,
因為指數稍微動一下,或是權利金多漲一些,多跌一些,
Delta 值又變了,
所以我在操作時,都是大約,大概判斷一下,覺得不會差太多就好.
我簡單回答一下兩個問題.
(3)操作上，臨場反應的過來嗎？
看人啦,做久了,反應快了,應該可以的.
(4)實戰上，真能積效不錯嗎？一年能超過60%？
這也不是絕對的,
去年的行情應該沒問題,
今年如果拿掉311日本大地震和八月初那波大跌行情,應該也可以達成.