zaqo 發問時間: 教育與參考考試 · 8 年前

現金轉換循環天數

我知道現金轉換循環 = 平均銷貨天數 + 平均收現天數 - 平均付款天數

= 365(一年)/存貨週轉率 + 365/應收帳款週轉率 - 365/應付帳款週轉率

= 365*平均存貨/銷貨成本 + 365*平均應收帳款/營業收入 - 365*平均應付帳款/銷貨成本。

存貨週轉率、應收帳款週轉率都可以在公司財報中得知,但應付帳款週轉率不知道要得那個財報中求得,財報裡也沒有平均應付帳款,可否是大大指點迷津,應付帳款週轉率應從何財務報表求知?本人資質愚鈍煩請詳述從何財務報表中的那個數字求得知,感激不盡!!(請舉例任一上市公司之財報當範本數據)

已更新項目:

再請問資產負債表中的期初、期末應付帳款9,183,150.00、6,492,908.00 這2個數怎麼來的?

資產負債表上的應付帳款不是9,929,850.00、8,479,191.00這2個數嗎?

是還要再減什麼嗎?不好意思 我會計真的很差,麻煩你再說明一下

2 個解答

評分
  • 毅晟
    Lv 6
    8 年前
    最佳解答

    您好

    首先先跟您解說應付帳款週轉率的意思

    一、 應付帳款週轉率

    = 銷貨成本 / 平均應付帳款

    應付帳款週轉率用於測度企業向上游或周邊廠商進貨後,其應履行付款之期限長或短,就企業資金調度觀點而言,應付帳款之期限當然是越長越好,除可將營運資金保留於公司帳上外,較長之應付帳款週轉率通常隱含企業對上游廠商之議價能力較強,對付款條件能有較強之主控能力。

    在實務運用上,要注意應付帳款週轉率應與應收帳款週轉率做對照比較:

    A. 應付帳款週轉率 > 應收帳款週轉率 → 代表企業發生資金週轉困難的可能性提高,因營運活動現金流出的速度較流入為快速。

    B. 應付帳款週轉率 < 應收帳款週轉率 → 代表企業發生資金週轉困難的可能性降低,因營運活動現金流入的速度較流出為快速。

    二、 平均應付帳款付款天數

    = 365 / 應付帳款週轉率

    此項比率代表平均每一筆進貨所需之應付帳款,在多少天必須履行付款義務,應付帳款週轉率越長越好;相對地,若應付帳款週轉率不斷提高,除非是產業景氣火熱,同業同時競價搶料,否則可能是本身議價能力下降,供應商要求更嚴苛之付款條件。

    在此舉例上市公司中華電財報給您做參考

    首先在應付帳款週轉率牽涉到資產負債表及損益表

    所以我們第一步要先上公開資訊觀測站

    網址附上:

    http://mops.twse.com.tw/mops/web/t05st33

    點選財務報表→個別報表→資產負債表、損益表

    輸入中華電2412 年度

    先找到損益表的部份,找到營業成本(銷貨成本)

    單位:新台幣仟元

    79,338,706.00

    之後再搜尋資產負債表的金額

    找到應付帳款

    9,183,150.00 6,492,908.00

    這兩個金額一個是期初,一個是期末

    相加後除以就是平均應付帳款

    應付帳款週轉率=

    79,338,706.00/[(9,183,150.00+ 6,492,908.00)/2]= 5.06

    平均應付帳款付款天數=

    365/5.06=72天

    結論:

    1. 當企業在市場的影響力及議價能力轉強後,其可以用較寬鬆的付款條件支付貨款,此時應付帳款週轉率可能下降;反之,則可能是議價能力下降的徵兆。

    2. 應付帳款週轉率應同時與應收帳款週轉率進行比較,並觀察其趨勢變化,及負債比率之轉變,才能提早測度公司最新營運情況。

    希望以上內容有幫助到您,有問題可以再發問。

    2013-02-18 11:19:03 補充:

    不好意思,更正一下

    期初及期末的應付帳款的確是這兩個數字

    9,929,850.00 8,479,191.00

    2013-02-18 11:22:16 補充:

    應付帳款週轉率=

    79,338,706.00/[(9,929,850.00+ 8,479,191.00)/2]= 8.619

    平均應付帳款付款天數=

    365/8.619=42天

    參考資料: 會計系的自己
  • 匿名使用者
    7 年前

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